Perizie Valutazioni e Contenzioso

Perizie, valutazioni d'azienda e consulenza tecnica online

Se devi conoscere il valore di un'azienda, di una partecipazione o di un bene per una cessione, un conferimento, un recesso, una divisione ereditaria o una causa, lo studio redige perizie e valutazioni con metodi riconosciuti, relazioni giurate quando richieste e consulenze tecniche di parte nei giudizi. Lavoriamo sui documenti in modalità online e incontriamo le parti a distanza.

Cos'è

La perizia stima il valore di un bene, di un'azienda o di una partecipazione. Il Codice Civile la impone per i conferimenti in natura; è utile anche per cessioni, recessi, divisioni e cause in tribunale.

Quando serve e a chi

La perizia serve in molte situazioni: conferimenti di beni in natura o di aziende in società, che il Codice Civile assoggetta a una relazione di stima; cessioni di quote o di aziende in cui le parti vogliono un riferimento oggettivo; recesso di un socio, quando occorre liquidare la sua quota al valore di mercato; rideterminazione del valore di partecipazioni e terreni ai fini fiscali, con perizia giurata; divisioni ereditarie; controversie tra soci o con terzi, in cui il giudice nomina un consulente tecnico e le parti possono nominare i propri consulenti.

Metodi di valutazione: come si sceglie

Il metodo patrimoniale stima il valore dell'azienda partendo dal valore corrente dei beni e dei debiti, ed è adatto a società immobiliari o holding. Il metodo reddituale attualizza i redditi attesi, ed è indicato per aziende con risultati stabili. Il metodo finanziario, basato sui flussi di cassa futuri, è il più usato nelle operazioni di acquisizione, ma richiede piani attendibili. Il metodo dei multipli confronta l'azienda con transazioni o società comparabili. Nella pratica si usa un metodo principale e uno di controllo, motivando le scelte: una valutazione trasparente nelle ipotesi è più difendibile davanti alle controparti, al giudice o all'amministrazione finanziaria.

Perizia giurata e asseverata

La perizia giurata è confermata con giuramento davanti al cancelliere del tribunale o a un notaio; quella asseverata viene sottoscritta con l'assunzione di responsabilità del professionista. La forma richiesta dipende dallo scopo e dalla norma applicabile.

Riferimenti normativi

• Art. 2343 c.c. (conferimenti nelle S.p.A.)
• Art. 2465 c.c. (relazione giurata nelle S.r.l.)
• Art. 2473 c.c. (valore della quota in caso di recesso)
• Artt. 61 e 201 c.p.c. (consulenti tecnici)

Termini

Per i conferimenti la relazione precede l'atto; nei giudizi segue i termini fissati dal giudice.

Documenti utili

• Bilanci e piani dell'azienda
• Contratti, perizie tecniche, visure
• Scopo della valutazione

Procedura

1. Scelta del metodo (patrimoniale, reddituale, finanziario, multipli)
2. Analisi dei dati
3. Relazione di stima
4. Giuramento, se richiesto

Come lavoriamo

Partiamo dallo scopo della valutazione, che determina il metodo e il livello di dettaglio. Analizziamo bilanci, piani, contratti e mercato, scegliamo il metodo più adatto, patrimoniale, reddituale, finanziario o dei multipli, e spesso li combiniamo per un confronto. Redigiamo la relazione con le ipotesi e i calcoli in modo trasparente, la asseveriamo o giuriamo quando richiesto e, nei giudizi, assistiamo la parte come consulente tecnico, con osservazioni alla relazione del consulente d'ufficio.

Un esempio pratico

In una S.r.l. un socio esercita il recesso perché non condivide il trasferimento della sede all'estero. La legge prevede che la sua quota sia rimborsata in proporzione al patrimonio sociale, tenendo conto del valore di mercato al momento del recesso. Lo studio redige la valutazione considerando il patrimonio, la redditività e le prospettive dell'azienda; se le parti non trovano un accordo, il valore è determinato da un esperto nominato dal tribunale.

Cosa succede dopo

La perizia diventa la base delle decisioni: l'atto di conferimento o di cessione, la liquidazione del socio receduto, la dichiarazione fiscale per la rideterminazione del valore, gli atti processuali. Una valutazione ben documentata riduce il rischio di contestazioni da parte dell'amministrazione finanziaria o delle controparti. Nelle perizie giurate il professionista assume una responsabilità specifica sulla veridicità di quanto dichiarato.

Adempimenti collegati

Le perizie si collegano alle operazioni straordinarie, come conferimenti, trasformazioni, fusioni e scissioni, alla cessione di quote e di aziende, alla rideterminazione dei valori fiscali con imposta sostitutiva, alle successioni e donazioni, alle procedure di crisi d'impresa, in cui il valore dei beni e dell'azienda incide sulle soluzioni, e al contenzioso civile e tributario.

Casi particolari

Conferimento in S.r.l.

Chi conferisce un bene o un'azienda in una S.r.l. deve allegare la relazione giurata di un revisore legale o di una società di revisione, che attesti che il valore non è inferiore a quello attribuito ai fini del capitale.

Rideterminazione del valore delle quote

Chi intende vendere una partecipazione può rideterminarne il valore fiscale con una perizia giurata e il pagamento di un'imposta sostitutiva, nei termini previsti dalla legge, riducendo la plusvalenza tassabile.

Consulenza tecnica di parte

Nei giudizi civili e tributari il consulente di parte segue le operazioni del consulente d'ufficio, presenta osservazioni e documenti e aiuta l'avvocato a impostare le difese tecniche.

Errori frequenti da evitare

• Usare un metodo di valutazione non coerente con lo scopo.
• Non documentare le ipotesi alla base dei calcoli.
• Confondere la relazione giurata richiesta dal Codice Civile con una semplice stima.
• Perdere i termini per la rideterminazione fiscale dei valori.

Domande frequenti